Когда компанию признают банкротом и открывают конкурсное производство, ее имущество выявляют, оценивают и по установленным правилам продают. Полученные деньги направляют на оплату расходов процедуры и расчеты с кредиторами.
Совокупность такого имущества называется конкурсной массой. В нее могут войти недвижимость, оборудование, транспорт, деньги на счетах, товары, ценные бумаги, права требования к контрагентам и другие активы организации.
При этом конкурсная масса — это не просто перечень имущества из бухгалтерского баланса. Конкурсный управляющий должен проверить, какие активы действительно принадлежат должнику, найти ранее не учтенное имущество, взыскать дебиторскую задолженность и при наличии оснований вернуть имущество, выведенное по оспоренным сделкам.
Что такое конкурсная масса юридического лица
Конкурсная масса — это все имущество организации, которое принадлежит ей на дату открытия конкурсного производства, а также имущество, выявленное позднее в ходе процедуры.
Основная задача формирования конкурсной массы — собрать активы компании в единый имущественный фонд, реализовать их и направить вырученные деньги на расчеты с кредиторами в установленной законом очередности.
Важно не путать два понятия:
- конкурсная масса показывает, какое имущество есть у должника;
- реестр требований кредиторов показывает, кому и сколько должна организация.
Например, задолженность компании перед банком или поставщиком не входит в конкурсную массу. Это обязательство должника. А долг покупателя перед самой компанией, наоборот, является дебиторской задолженностью и может быть включен в конкурсную массу как право требования.
Что входит в конкурсную массу организации
Состав конкурсной массы зависит от деятельности компании, ее договоров, бухгалтерских документов, зарегистрированных прав и фактического наличия имущества.
Недвижимость и земельные участки
В конкурсную массу могут входить принадлежащие компании офисы, склады, производственные здания, помещения, земельные участки и объекты незавершенного строительства.
Одной выписки из ЕГРН не всегда достаточно. На территории организации могут находиться незарегистрированные строения, инженерные объекты или улучшения, которые также требуют проверки.
Если недвижимость передана в залог, она не исчезает из конкурсной массы, но учитывается отдельно и продается по специальным правилам.
Оборудование, транспорт и товарные запасы
В состав имущества должника обычно включают:
- производственные линии, станки и инструменты;
- офисную технику, мебель и хозяйственный инвентарь;
- автомобили и специальную технику;
- сырье, материалы и готовую продукцию;
- товары на складе.
Необходимо проверить не только бухгалтерские документы, но и фактическое наличие объектов. Имущество могло быть передано в аренду, на ответственное хранение, в ремонт или во владение третьим лицам.
Денежные средства, ценные бумаги и доли
Конкурсная масса может включать деньги на расчетных и иных счетах, наличные денежные средства, акции и облигации, доли в уставных капиталах других организаций, права на выплаты по договорам и иные финансовые активы.
После открытия конкурсного производства расчеты обычно проводятся через основной счет должника и специальные счета, если их использование предусмотрено законом.
Дебиторская задолженность и права требования
Если другие лица должны компании деньги, передать товары или вернуть имущество, соответствующие права требования могут быть включены в конкурсную массу.
Например:
- покупатель не оплатил поставленный товар;
- арендатор задолжал арендную плату;
- заемщик не вернул компании заем;
- подрядчик должен возместить убытки;
- бывший работник не вернул подотчетные деньги;
- контрагент обязан вернуть неосновательное обогащение.
Конкурсный управляющий проверяет, можно ли реально взыскать задолженность. Иногда право требования продают на торгах, а иногда должнику предъявляют претензию и иск.
Номинальная сумма долга не всегда равна его реальной стоимости. Если контрагент сам неплатежеспособен, срок взыскания истек или документы оформлены с ошибками, получить всю сумму может быть невозможно.
Интеллектуальная собственность и другие нематериальные активы
У организации могут быть активы, которые нельзя увидеть при обычной инвентаризации: товарные знаки, патенты, программы для ЭВМ, доменные имена, права на дизайн и техническую документацию, исключительные права на произведения и права по лицензионным договорам.
Возможность продажи такого актива зависит от вида права, условий договора, срока охраны и ограничений, установленных законом. Сама лицензия на осуществление определенного вида деятельности обычно не продается как самостоятельный актив, поскольку соответствующее право связано с конкретным лицензиатом.
Имущество, возвращенное после оспаривания сделок
Конкурсный управляющий анализирует сделки, совершенные до банкротства. Если имущество было продано по явно заниженной цене, безвозмездно передано связанному лицу или один кредитор получил необоснованное преимущество перед другими, сделку могут попытаться оспорить.
При признании сделки недействительной имущество или его стоимость возвращаются должнику и пополняют конкурсную массу.
Сам факт продажи имущества перед банкротством еще не означает, что сделку отменят. Нужно смотреть дату, цену, отношения между сторонами, финансовое положение компании и документы, подтверждающие хозяйственный смысл операции.
Что не входит в конкурсную массу юридического лица
В конкурсную массу может быть включено только имущество, которое принадлежит самой организации. То, что находится в ее офисе, на складе или производственной площадке, не обязательно является собственностью должника.
| Обычно входит в конкурсную массу | Не входит или имеет особый правовой режим |
|---|---|
| Недвижимость компании | Имущество, принадлежащее арендодателю |
| Оборудование в собственности | Оборудование, взятое в аренду или лизинг, с учетом условий договора |
| Товары должника | Товары, переданные компании на хранение |
| Дебиторская задолженность | Кредиторская задолженность компании |
| Исключительные права | Неотчуждаемые права и отдельные лицензии |
| Залоговое имущество | Учитывается отдельно и продается по специальным правилам |
Закон предусматривает исключение из конкурсной массы имущества, изъятого из оборота, отдельных имущественных прав, связанных с личностью должника, прав, основанных на определенных лицензиях, средств некоторых компенсационных фондов и другого имущества, прямо названного в законе.
Если третье лицо заявляет, что имущество принадлежит ему, одного устного объяснения недостаточно. Обычно проверяют договоры, платежные документы, акты приема-передачи, сведения государственных реестров и фактическое исполнение сделки.
Как учитывается залоговое имущество
Залоговое имущество входит в конкурсную массу, но учитывается отдельно и подлежит обязательной оценке. Это может быть недвижимость, транспорт, оборудование, товарные запасы или имущественные права.
Залоговый кредитор имеет преимущественное право получить часть денег от продажи предмета залога. По общему правилу на погашение обеспеченного требования направляется 70% выручки. Если залог обеспечивает обязательства по кредитному договору, кредитору направляется 80%. Остальная часть используется по специальным правилам, в том числе для требований первой и второй очереди и расходов процедуры.
Однако залог не означает, что кредитор гарантированно получит весь долг. Итог зависит от цены продажи имущества, расходов на его хранение и реализацию, суммы долга, наличия приоритетных требований и результатов торгов.
Если выручки недостаточно, непогашенная часть залогового требования учитывается в составе требований кредиторов третьей очереди.
Кто формирует конкурсную массу
После открытия конкурсного производства полномочия руководителя компании прекращаются, а управление делами организации переходит к конкурсному управляющему. Руководитель обязан передать ему бухгалтерские и иные документы, печати, ценности и имущество должника.
Прием документов и имущества
Управляющий получает бухгалтерскую базу, договоры, кадровые документы, банковские сведения, печати, ключи, электронные подписи и материальные ценности.
Отсутствие документов не освобождает бывшего руководителя от обязанности их передать. Если документация утрачена или искажена, это может осложнить поиск активов и стать одним из обстоятельств, которые будут проверяться при решении вопроса об ответственности контролирующих лиц.
Инвентаризация
Конкурсный управляющий принимает имущество в ведение и проводит инвентаризацию. По общему правилу она должна быть завершена не позднее трех месяцев с даты открытия конкурсного производства, если суд не установил более длительный срок из-за значительного объема имущества.
В ходе инвентаризации сопоставляются данные бухгалтерского учета, сведения государственных реестров, банковские операции, договоры и фактически обнаруженное имущество.
Поиск имущества
Конкурсный управляющий направляет запросы в государственные органы, банки, регистраторы и другим лицам. Проверяются недвижимость, транспорт, ценные бумаги, доли в компаниях, права требования и другие активы.
Если имущество должника находится у третьего лица, управляющий может потребовать его возврата или обратиться в суд.
Взыскание дебиторской задолженности
Управляющий анализирует расчеты с покупателями, заказчиками, заемщиками и другими контрагентами. При наличии подтверждающих документов он предъявляет требования о погашении задолженности.
Перед подачей иска нужно оценить не только юридические основания, но и экономический смысл взыскания. Если у дебитора нет имущества, судебные расходы могут оказаться несоразмерными возможному результату.
Анализ сделок
Проверяются продажа имущества, дарение, взаимозачеты, досрочное погашение отдельных долгов, выдача залога, перечисления связанным лицам, уступка прав требования и вывод денег со счетов.
При наличии предусмотренных законом оснований управляющий может обратиться в суд с заявлением об оспаривании сделки или с иском о взыскании убытков.
Как проводится оценка имущества
Стоимость в бухгалтерском балансе не всегда показывает, сколько можно получить при реальной продаже. Оборудование может устареть, недвижимость — подорожать, а право требования номиналом в несколько миллионов рублей — практически ничего не стоить из-за неплатежеспособности дебитора.
При оценке могут использоваться:
- сравнительный подход — стоимость определяется по ценам похожих объектов;
- затратный подход — учитываются расходы на создание или восстановление объекта;
- доходный подход — оценивается будущий доход, который способен приносить актив.
Оценщик привлекается в случаях, предусмотренных законом. Кроме того, кредитор или уполномоченный орган, обладающий необходимым размером требований, может потребовать оценить указанное им имущество в установленном порядке.
Залоговое имущество учитывается отдельно и подлежит обязательной оценке. При этом оценка влияет на начальную цену, но не гарантирует, что объект будет продан именно за эту сумму: реальная цена определяется спросом и результатами торгов.
Как продается конкурсная масса
Конкурсный управляющий не может произвольно продать актив знакомому покупателю или выбрать удобную цену. Реализация проходит в порядке, предусмотренном законом.
После инвентаризации, а при необходимости — после оценки, управляющий готовит предложение о порядке продажи имущества. В нем указываются состав имущества, начальная цена, форма торгов, сроки реализации, порядок подачи заявок, электронная площадка и другие существенные условия.
Первые и повторные торги
Как правило, имущество продается на электронных торгах. Побеждает участник, предложивший наиболее высокую цену с соблюдением условий процедуры.
Если первые торги не состоялись, проводятся повторные торги с измененной начальной ценой.
Публичное предложение
Если имущество не удалось продать на повторных торгах, его обычно выставляют посредством публичного предложения. При такой форме цена постепенно снижается по заранее установленным периодам.
Низкая цена продажи сама по себе не означает нарушение. Нужно проверять соблюдение порядка торгов, качество публикации, доступность информации для покупателей, срок экспозиции и наличие реальной конкуренции.
Как распределяются деньги между кредиторами
Вырученные средства не делят между всеми кредиторами одновременно. Закон устанавливает очередность расчетов.
Сначала погашаются текущие платежи
К текущим относятся обязательства, возникшие после принятия судом заявления о банкротстве. Они погашаются преимущественно перед требованиями, возникшими ранее.
Внутри текущих платежей тоже есть очередность. Сначала оплачиваются судебные расходы, вознаграждение управляющего и обязательные специалисты. Затем идут текущая заработная плата и выходные пособия, услуги иных привлеченных специалистов, эксплуатационные расходы и остальные текущие платежи.
Затем погашаются реестровые требования
После текущих платежей расчеты производятся по реестру требований кредиторов:
- Первая очередь — требования граждан о возмещении вреда жизни или здоровью и иные прямо предусмотренные законом требования.
- Вторая очередь — выходные пособия, заработная плата работников и вознаграждения авторам результатов интеллектуальной деятельности.
- Третья очередь — требования остальных кредиторов, включая банки, поставщиков, арендодателей, налоговые органы и других лиц.
Следующая очередь получает деньги только после погашения предыдущей, если законом не установлено исключение. Если средств недостаточно даже для одной очереди, деньги распределяются между кредиторами этой очереди пропорционально суммам их требований.
Залоговые кредиторы получают деньги по специальным правилам
Деньги от продажи залогового имущества распределяются не в общем порядке. Основная часть направляется залоговому кредитору, часть резервируется для отдельных приоритетных требований и расходов.
Поэтому нельзя заранее определить размер выплаты только по сумме долга или оценочной стоимости залога. Нужно знать цену фактической продажи, вид обеспеченного обязательства и состав остальных требований.
Что происходит, если конкурсной массы недостаточно
На практике стоимость имущества компании нередко оказывается меньше общей суммы долгов. Иногда у организации нет недвижимости и оборудования, а единственные активы — сомнительная дебиторская задолженность и небольшие остатки на счетах.
В такой ситуации:
- кредиторы предыдущей очереди получают преимущество перед следующей;
- внутри одной очереди деньги распределяются пропорционально;
- требования могут быть погашены лишь частично;
- часть кредиторов может не получить выплат вообще;
- управляющий проверяет сделки, активы у третьих лиц и основания для привлечения контролирующих лиц к ответственности.
Требования, которые не удалось удовлетворить из-за недостаточности имущества, по общему правилу считаются погашенными в рамках банкротства самой организации. Однако это не исключает предусмотренных законом требований к третьим лицам, незаконно получившим имущество, или споров о субсидиарной ответственности.
Отсутствие имущества также не означает, что деятельность директора и собственников перестанут проверять. Напротив, управляющий и кредиторы могут выяснять, почему у компании нет активов, куда они были переданы и сохранилась ли документация.
Как кредиторы могут контролировать конкурсную массу
Кредитор не обязан просто ждать завершения процедуры. В зависимости от своего статуса и размера требования он может участвовать в собрании кредиторов, знакомиться с отчетами конкурсного управляющего, проверять сведения об инвентаризации и торгах, заявлять возражения против порядка продажи и обжаловать действия или бездействие управляющего.
Кредитор также может сообщить о неизвестном управляющему имуществе, поставить вопрос об оспаривании сделок или представить документы о возможных убытках. Одного подозрения обычно недостаточно: желательно приложить выписки, договоры, платежные поручения или сведения о конкретных объектах.
Риски для директора, учредителя и поручителя
Банкротство компании и банкротство ее директора или учредителя — разные процедуры.
По общему правилу участник общества не отвечает по долгам организации только потому, что владеет долей в компании. Личное имущество директора также не становится конкурсной массой юридического лица автоматически.
Личные обязательства могут возникнуть по другим основаниям:
- директор или учредитель дал поручительство по кредиту компании;
- в залог было передано личное имущество;
- возникла обязанность возместить причиненные компании убытки;
- суд привлек контролирующее лицо к субсидиарной ответственности;
- у человека есть собственные кредиты, займы, налоги или другие долги.
Субсидиарная ответственность возможна, если невозможность полного расчета с кредиторами связана с действиями или бездействием контролирующего лица. Ответственность не наступает автоматически только из-за того, что организация стала банкротом.
Если долги компании стали личными обязательствами директора, учредителя или поручителя, можно отдельно проверить перспективы банкротства физических лиц. Возможность процедуры и ее последствия зависят от суммы долгов, дохода, имущества, сделок за последние годы, семейного положения и имеющихся документов.
До анализа ситуации не стоит торопиться с продажей, дарением или переоформлением личного имущества. Такие операции могут осложнить дальнейшую защиту, особенно если совершены после возникновения крупных долгов или требований кредиторов.
Основные выводы
Конкурсная масса при банкротстве юридического лица включает принадлежащее организации имущество, которое имелось на дату открытия конкурсного производства или было выявлено позднее.
В нее могут входить недвижимость, оборудование, транспорт, деньги, ценные бумаги, товарные запасы, дебиторская задолженность и исключительные права. Кредиторская задолженность, напротив, является обязательством компании и не считается активом.
Формирует конкурсную массу конкурсный управляющий. Он проводит инвентаризацию, ищет имущество, взыскивает долги контрагентов, анализирует сделки и организует реализацию активов.
Не все имущество можно продавать в общем порядке. Отдельные объекты исключаются из конкурсной массы, а залоговые активы учитываются и реализуются по специальным правилам.
Размер выплат кредиторам зависит не от балансовой стоимости имущества, а от фактической выручки, расходов процедуры, очередности требований и результатов торгов.
Если банкротство организации создает личные риски для директора, собственника или поручителя, лучше заранее получить консультацию по банкротству. Юрист по банкротству оценит перспективы по документам и объяснит, какие действия допустимы в конкретной ситуации.
Вопрос-ответ
Что такое конкурсная масса юридического лица простыми словами?
Это имущество компании-банкрота, которое конкурсный управляющий выявляет, учитывает и продает, чтобы рассчитаться с кредиторами. В конкурсную массу также может войти имущество, найденное уже после открытия конкурсного производства.
Что входит в конкурсную массу организации?
Обычно в нее входят недвижимость, оборудование, транспорт, деньги, товары, ценные бумаги, доли в других компаниях, дебиторская задолженность, исключительные права и возвращенное по оспоренным сделкам имущество. Точный состав зависит от документов, зарегистрированных прав и фактического наличия активов.
Входит ли кредиторская задолженность в конкурсную массу?
Нет. Кредиторская задолженность — это долги самой компании перед банками, поставщиками, работниками, государством и другими лицами. В конкурсную массу может входить дебиторская задолженность — суммы, которые контрагенты должны компании.
Входит ли залоговое имущество в конкурсную массу?
Да. Оно учитывается отдельно, подлежит обязательной оценке и продается по специальным правилам. Большая часть выручки направляется кредитору, чье требование обеспечено залогом.
Может ли в конкурсную массу войти арендованное имущество?
Нет, если имущество действительно принадлежит арендодателю. Однако собственнику потребуется подтвердить свое право и основание нахождения объекта у должника. Если договор является притворным или имущество фактически куплено за счет организации, обстоятельства могут потребовать отдельной проверки.
Кто занимается поиском имущества банкрота?
Этим занимается конкурсный управляющий. Он принимает документы, проводит инвентаризацию, направляет запросы, проверяет сделки, ищет имущество у третьих лиц и взыскивает дебиторскую задолженность. Кредиторы также могут сообщать управляющему сведения о неизвестных ему активах.
Обязательно ли все имущество оценивает независимый оценщик?
Не во всех случаях. Оценщик привлекается тогда, когда этого требует закон или когда соответствующее требование заявляет обладающий необходимым размером требований кредитор либо уполномоченный орган. Залоговое имущество подлежит обязательной оценке.
Как продают имущество юридического лица при банкротстве?
Обычно имущество выставляют на электронные торги. Если первые торги не состоялись, проводят повторные. После несостоявшихся повторных торгов имущество может продаваться посредством публичного предложения с постепенным снижением цены.
Кто первым получает деньги после продажи имущества?
Сначала погашаются предусмотренные законом текущие расходы и платежи. Затем производятся расчеты по реестровым требованиям первой, второй и третьей очереди. Для залогового имущества действует отдельный порядок распределения выручки.
Что будет, если имущества не хватит на всех кредиторов?
Кредиторы предыдущей очереди имеют преимущество перед следующей. Если денег недостаточно для погашения одной очереди, они распределяются пропорционально суммам требований. Часть требований может остаться без фактической выплаты.
Отвечает ли директор личным имуществом по долгам компании?
Не автоматически. Для взыскания с директора нужны отдельные основания, например личное поручительство, залог его имущества, обязанность возместить убытки или судебный акт о привлечении к субсидиарной ответственности. Нужно смотреть действия руководителя, сделки, бухгалтерскую документацию и обстоятельства возникновения долгов.
Может ли учредитель пройти личное банкротство после банкротства компании?
Такая возможность может рассматриваться, если у учредителя возникли собственные непосильные обязательства. Но перспектива зависит от размера и вида долгов, имущества, дохода, семейного положения, совершенных сделок и документов. Личное банкротство не подходит всем и не означает, что любое обязательство обязательно будет списано.
Смотрите другие статьи наших специалистов:
